LOFTER-网易轻博

【他用行动改变了银行服务属于有钱人的历史，让金融服务走进了寻常百姓家，完成银行服务与经营模式的革命，成为改写美国金融历史的巨人之一。】

第三季第八集  穷人的银行家

今天，普通民众或许早已经习惯了和银行打交道，办理银行业务的队伍甚至显得有些冗长，但是在一百多年前，在大多数国家，银行服务还只是少数富人才能够享用的奢侈品。改变这一切的是一个美籍意大利人——阿玛迪·贾尼尼。

阿玛迪·贾尼尼，1870年出生在美国的旧金山。8岁的时候，他的父亲被同村的一个葡萄农枪杀，原因竟然是还不起向贾尼尼父亲借的一美元贷款。在成了银行家之后，贾尼尼坚决反对放高利贷，并且积极地推动向穷人发放贷款。

1902年，贾尼尼的岳父去世，留下了价值50万美元的旧金山哥伦布银行的股份。凭借这些股份，贾尼尼进入了哥伦布银行当了董事。但是很快，他就和银行的创建者之间发生了分歧。

当时旧金山地区的意大利移民主要从事手工业和农业，基本属于穷人，而银行规定，低于100美元不予贷款，因而移民们无力通过抵押获得银行贷款扩展创业。贾尼尼希望降低贷款门槛，但是被拒绝了。贾尼尼决心自己建立一家为穷人服务的银行。

在1904年的10月份，贾尼尼的意大利银行正式开业了。这家银行的总股本为30万，分为10万董事股和20万公众股，单一股东的持股不得超过100股，公众股是向商铺主、菜农，还有果农进行发售。

贾尼尼还宣布说，意大利银行提供25美元的无抵押小额贷款，年利率只有6%。而当时旧金山地区的银行贷款利率都在15%-20%之间，而且必须要抵押。这些都是改变美国金融服务传统的、极大胆的创新。

当时，正值第二次工业革命的鼎盛时期，美国出现了大量的工人，他们手里有一些钱，需要和银行打交道，但是却没有资格。同样，每到每年的农忙时节，农民们也需要银行贷款服务，也没有资格。

那时以华尔街为核心的美国银行都服务大客户，美国金融业字典里面根本就没有农民和工人的字眼。贾尼尼却反其道而行之，不顾客户信用风险，就是要为穷人提供金融服务。

贾尼尼的经营策略取得了丰厚的回报，许多贷款者又成为了意大利银行忠诚的存款客户，意大利银行就这样在旧金山地区取得了成功。

1908年，时任美国普林斯顿大学教授、后任美国第28任总统的威尔逊在一次演讲中说，为什么都市银行不把自己的分支机构建到乡下去，而非得把金钱都汇聚到纽约华尔街去从事那些高风险的投机呢？这句话给贾尼尼很大的启发，他萌生了用分行的方式复制大众银行模式的想法。

1908年的年末，旧金山圣诺耶储蓄银行被贾尼尼收购，成为他的第一家分行。到1918年，贾尼尼在加州建立了24家分行，是美国西部第一大银行，也是全美最大的分行制银行。为体现美国化，此时意大利银行改名为美国银行。

在贾尼尼分行体制的这种示范之下，美国保险信托、美国国家银行和加州银行也都开始建立分行，但是它们加在一起只有12家分行，而贾尼尼是53家。1927年，美国银行的资产突破了2亿美元，成为崛起最快的加州财团。

改变传统银行业的反潮流，而且崛起很快，自然会遭到老势力银行大佬的敌视。二十世纪二十年代末期，贾尼尼收购坐落在摩根总部旁边的美国商业银行，引起了以摩根财团为首老财阀的警觉。

1928年夏天，J·P·摩根之子摩根二世与贾尼尼会面。会面结束之后的随后几周，美国银行的股票突然开始暴跌50%。原来摩根放出了消息说，美联储将认定美国银行垄断，责令其卖出51%的股份。

对此贾尼尼迅速找到了一个应对之策，在投资环境比较宽松的特拉华州设立了一个泛美股份有限公司，收购了美国银行，使美国银行成为泛美控股之下的企业，而不再直接是一家银行企业，那么这就巧妙地躲开了摩根的进攻火力。贾尼尼经过控股权的斗争，经受住了大危机当中银行重新登记的考验，美国银行就此越发壮大起来。

1949年，贾尼尼逝世，个人资产只有区区43.9万美元，而他开创的美国银行已是当时全美第一大的商业银行。美国银行后改名为美洲银行，2009年资产1130亿美元，是全球第三大银行。

贾尼尼最先在美国建立服务底层百姓的大众银行，开创了金融为大众服务的先河，改变了银行服务属于有钱人的历史，让金融服务走进了寻常百姓家，终于完成了银行服务与经营模式的一场革命，彻底改写了美国的金融史。

资金是生产的动力。

2023.09.29   Day 838

【他是一位年逾古稀的老人，在金融危机面前，力挽狂澜，依靠金融力量拯救了华尔街，重振了美国经济，他也因此被人们尊称为“华尔街的拿破仑”。】

第三季第六集  华尔街的拿破仑

金融危机对任何一个国家的经济危害都是巨大的，如果这个国家没有中央银行，那么这种危害就是致命的。

1907年，正处于黄金年代的美国就遭遇了一场金融危机，而那个时候美联储还没有出现，是一位年逾古稀的老人力挽狂澜，拯救了美国经济，他叫约翰·皮尔庞特·摩根，人称华尔街的拿破仑。

摩根，1837年出生于一个富有的商人家庭。美国南北战争期间，他靠着精明的判断和天生的冒险精神，在黄金投机中发了一笔大财，并且在华尔街站稳了脚跟。

1871年，在推销法国政府5000万美元的国债的过程当中，摩根创立了一种机构联合、利益均沾、风险共担的方式，组成了一个承销团，结果庞大的5000万美元法国国债很快就卖出了。此后联合承销债券就成为了华尔街的一个新规矩，而摩根也由此成为华尔街债券业的老大。

凭借着金融资本，摩根不断地向其他的产业扩张，到二十世纪初，一个以J·P·摩根银行为核心的、包括100多家企业的摩根财团终于形成。它拥有全美国三分之一的金融资本，摩根成为整个华尔街的领军人物。

1900年，美国取代英国成为世界第一大经济强国，各个产业都在快速地发展，股票市场更是节节攀升，因此许多机构和个人开始用借来的钱来炒股票。

到1907年，纽约有一半的银行贷款都被信托公司以抵押的方式投入到股票和债券市场上。然而在这繁荣的背后，却孕育着毁灭的种子。

1907年的10月份，美国第三大信托公司尼克伯克大量地举债收购联合铜业公司的股票，但是收购行动失败了，股价暴跌，尼克伯克的资金链断裂，面临倒闭。

人们开始意识到，所有的信托公司都有可能破产，信托公司的挤兑风潮就出现了。银行也开始催收贷款，股市一落千丈，股票交易难以为继，华尔街大难临头。

当时美国总共有2万多家州级和国家及银行及信托公司，但是由于没有一个中央银行，它们缺乏共同的储备和统一的行动方向，抵抗危机的能力很差。人们的目光都集中到了摩根身上，只有他才能够带领华尔街抵抗这次危机。

1907年的10月19日，摩根召集美国各大银行的行长开会，大家表示要听从摩根的统一指挥。两天之后，10月21日，摩根财团发表声明，将承担信托公司票据兑现，维持市场资金的平衡。那么这个消息就缓解了市场的恐慌，但是并没有因此而阻止危机的蔓延。

到10月24号，纽交所经纪商活期融资利率超过100%，经纪商们已经很难再筹集到足够的资金来维持交易，无奈之中，交易所总裁提出了闭市的建议。

摩根知道，如果交易所闭市，灾难就真的降临了。他马上筹集了2350万美元，送到纽交所，这笔钱立刻被50家经济商认贷一空。

第二天，摩根再次筹集了1000万美元，并且亲自来到交易所。当时市场借贷利率已经达到150%，而摩根则以25%到50%的利率借给经纪商，他的到来使纽交所欢声雷动。

纽交所扛住了金融危机的打击，但是信托公司就没有这么幸运了。挤兑还在继续，刚刚有所缓解的局面又陷入僵局。摩根一面抚慰投资者的情绪，一面筹集资金为信托公司输血。

1907年的11月3号的凌晨，一群来自纽约的银行家被锁在了摩根图书馆里面。摩根明确表示，在危机没有结束之前，任何人都不能离开，每家信托公司都必须在2500万美元的款项当中承担自己的那一份。四点四十五分，随着最后一家信托公司签字的结束，摩根筹集了足够的应对金融危机的资金。

这个消息一发布，投资者们终于相信，在摩根的带领之下，华尔街有能力应对这场危机，市场的信心很快得以恢复了，而金融危机也就此解除了。

在这场金融危机当中，摩根带领华尔街的银行家们总共筹集到了6000多万美元的资金，发行了1亿美元的票据，展现了他强大的融资能力和对华尔街的绝对控制力。从此摩根财团又有了一个新的称号：美国民间的中央银行。

1913年的3月31号，摩根在罗马去世。同年，美国国会通过联邦储备法案，行使中央银行权利的美国联邦储备委员会成立了。摩根依靠着金融的力量重组了美国的实业，也永远地改变了美国金融市场的格局。

金钱买不到人格。

——约翰·皮尔庞特·摩根

2023.09.27   Day 836