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从港股方面分析,投资者对内地经济增长预期略有走弱,内地金融去杠杆以及监管从严,对港股内资板块构成潜在压制,但外围股市正向带动以及人民币走强的刺激,可能支撑港股继续走强。展望短期行情,港股仍将受到资金追捧,下行空间不大。
结合近期市场动态,从减持新规的出台,到IPO数量相对缩减,或表明近期监管态度略有缓和,对市场有呵护之意。这可能对投资者风险偏好略有提振,但尚无法扭转投资偏好,即不会改变市场结构的分化与调整现状。对此,A股暂不具备整体上涨基础,建议结构略偏价值与周期。
同样,对于发布的一系列新规,引导上市公司更加注重主业的发展,引导资金投向优质的上市公司,市场会继续向基本面回归,符合未来中长期发展趋势,具有明确内生增长能力、估值合理的公司有望受到追捧。
值得注意的是,年初以来,龙头白马股大幅上涨,当前估值已基本合理,未来部分龙头个股估值存在泡沫化的可能。中小创很多个股大幅下跌,但目前还未出现大面积严重低估的情形。麟龙科技表示,在金融去杠杆、新股持续发行和经济形势不明朗的大背景下,二八分化格局短期内逆转的可能性不大,消费和金融等龙头公司可继续关注。一些超跌的优质成长股,可以逢低左侧逐步布局。与此同时,国企改革和混改相关个股的机会也值得重视。