伴随第一批个人养老金基金名单的正式发布，个人养老金业务启航在即。

此次，天弘基金旗下有4只养老目标基金产品入选首批基金产品名单，分别是：分别是天弘永丰稳健一年持有期FOF、天弘养老2035、天弘永裕稳健一年持有期FOF及天弘永裕平衡三年持有期FOF。

以上4只产品都已经专门设立了专属Y类基金份额，大家只要开通个人养老金账户，就可以进行申购。近期，也收到许多关于参与个人养老金投资的好处、如何参与投资、需要买多少等问题。那我们就按照参与的全流程系统性梳理一下！

我有社保，还要参与吗？

收入尚可也按时缴纳社保，大概率能满足退休后的基本生活需要。但随着人均寿命的延长，仅仅依靠社保也可能面临生活质量下滑的风险。这里涉及到一个养老金替代率的概念，根据最新数据显示，当前第一支柱替代率已不足50%，即退休后仅靠领取社保退休金的收入还不到退休前工资的一半。因此，参与个人养老金投资可以为自己多一点储备机会，追求退休后的品质养老。同时，参与个人养老金投资可以享受税收递延政策。即根据当年参与个人养老金投资的资金额度享受个人所得税税前扣除，在退休提取时仅征收3%即个税最低档税率。

　每月买多少钱合适？

原则上，只要不超过年度上限1.2万元，参加人就可以自主决定存多少，在年度内既可以一次性存入，也可以分次、分月存入。而且，参加人也可以结合自身收支情况自主决定是每年均存入资金，还是部分年度存入。

从长期积累的角度来说，建议结合自身收支情况，坚持按月将部分比例的工资收入存入个人养老资金账户，这样既可以减轻单次存入大额资金的压力，又有助于养成定期积累的习惯，培养良好的投资纪律，力争在退休时积攒一笔个人养老专用资金。

　基金能买什么产品？

作为第一批可投资的公募基金产品，养老目标基金力求为投资者多增加一重养老投资选择，追求退休后品质养老。相较养老保险、养老储蓄等产品，养老目标基金权益资产配置比例相对更高，因此预期收益率较高，但相应承担的波动风险也较大。投资者可以根据自身风险偏好和养老需求进行选择。

此外，养老目标基金注重大类资产配置与权益增值，尤其是养老目标日期基金采用“下滑曲线”的投资策略，随着退休日期临近，逐步降低权益类资产比例，为养老金投资提供一站式解决方案。

养老目标基金太多，我要怎么选？

根据退休年龄：选择养老目标日期基金，适合新手投资者。举例来看，若您在2035年前后退休，可以选择名称中带有“2035”的养老目标日期基金，这种基金以下滑曲线作为资产配置基础，可提供养老金投资的一站式解决方案，因此比较适合有养老投资需求但对投资知识又不太了解的投资新手。

对于明确自己风险偏好且有一定投资经验的投资者，可以选择风格相符的目标风险基金。若您的风险收益偏好较低，可以选择稳健型目标风险基金，权益资产配置上限为30%，以固收资产为主，追求长期增值；

若您的风险收益偏好适中，可以选择平衡型目标风险基金，权益资产配置上限为60%。既可以在股票市场上涨时积极博取权益带来的收益机会，又可以在市场下跌时把握降低回撤幅度的机会。

若您的风险收益偏好较高，可以选择积极型目标风险基金，权益资产配置上限为80%，进攻性较强，在不同市场阶段收益波动程度更大。

　大家都在说的个人养老金Y份额是什么？ 

基金根据认购/申购费用、销售服务费用的收取方式、基金业务类别的不同，会将基金份额分为不同的类别。大家看到的Y类份额是专门针对个人养老金设置的专属份额，需要时可以通过个人养老金账户进行认购。

那购买Y份额有什么好处呢？最直接的优势就是管理费和托管费将享有5折的费率优惠且不再收取销售服务费，帮助投资者有效降低个人养老金投资成本。我们以申购天弘永丰稳健一年持有期FOF为例：

天弘永丰稳健一年FOF的费率情况

假设通过直销渠道，用12000元申购永丰稳健的A和Y份额并持有10年，不考虑基金净值的变化、也不考虑费率打折的情况，可以粗略计算不同类别份额下费用情况：

A份额

=12000*（0.6%+0.6%*10+0.15%*10）=972元

Y份额

=12000*（0.3%*10+0.075%*10）=450元

　个人养老金怎么领？

个人养老金账户是封闭运行的，缴纳后直到退休才能领取。领取时可以逐月、分次或者一次性领取。此外，积累过程中如果满足“完全丧失劳动能力；出国（境）定居；国家规定的其他情形”等，也可以申请提前领取。

天弘基金是首批通过人社部准入测试、完成四方联测、通过中登验收测试的机构之一，也是业务开闸首日面客的基金公司。

养老金业务是天弘基金战略业务之一，建立了专门的养老金投资与养老金业务团队，分别由熊军、朱海扬两位副总经理领衔。在养老金投资方面，天弘基金已建立起了以“平均风险敞口设定产品定位”、“大类资产配置与动态调整”、“全市场基金优选获取alpha”的体系化的投资框架，并自主研发了资产配置系统。天弘基金的4只养老目标基金也首批获批了个人养老金专属份额（Y份额）。在投资陪伴方面，在天弘APP上不断优化养老专区建设，提升客户体验；并自主研发了税延计算器、养老计算器，为客户提供有效的养老规划工具。