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建立正确的趋势交易理念，到形成交易系统，再到具体成规则，然后付诸实施，不断约束自己的人性，和自己做斗争，这是一个过程，这是一个学习的过程，也是一个历练的过程，也是从复杂到简单的过程，一个人性历练的过程，一个不断完善系统规则，重塑自我的过程。

       以我近二十年的交易人生，和周围认识的交易人士为例，从悟到，到大成，大致分为六步：从悟到到判断趋势，再到细化规则，到自信，到信念，最后大成。具体来看：

一、第一步：悟到“行情是有趋势的、要顺势而为”

     刚入交易这一行的时候，我们只盯着当时的K线，很可能觉得市场是混沌的，一会儿涨，一会儿跌，今日涨，明日跌，感觉乱而无序，摸不清头脑，一团麻，就像一堆麻绳一样，总也捋不顺，混混沌沌，我们总是追涨杀跌，或者抄底摸高，总之，自己整日就像一只无头苍蝇一样乱撞。

那怎么样才能算渡过这一关呢？

          我的体会是悟到了“行情是有趋势的、要顺势而为”，不止盯着当日的K线，还会看长周期的K线，明白了涨的时间挺长的，这就是上涨的趋势，在这个时间段，做多，能够体会出：盈的概率高，而且盈的收益率也高，感觉这个时间段做多，单子做的比较舒服，能够轻松盈利；同样，跌的时间挺长的，这就是下跌的趋势，在这个时间段做空，感觉盈利相对轻松。

          简单来讲，就是能看大周期的K线走势，体会出了顺势而为的重要性。

二、第二步：能够粗糙地利用工具，辨别市场所处的趋势

        如果只有第一步，你会觉得“趋势是事后诸葛亮，涨了好远了，才能发现是涨势，行情都快结束了，我哪还敢去追多？”于是，你陷入困境，行情刚开始启动上涨的时候，你不知道是什么趋势，也认为行情有可能是反弹，应该逢高做空，才叫顺势；也可能认为涨势出来，应该逢低进多，才叫顺势。总之，此时，你弄不清楚，到底是做多才叫顺势，还是做空才叫顺势，感可等行情涨了好远了，才发现是涨势，后悔莫及，又担心行情末尾，没有办法追多了。此时，虽然知道顺势而为是重要的，但不能较早判断出市场所处的趋势。

那么如何渡过这一关呢？

       我的体会就是找到判断趋势的方法或工具，简单地说能辨别市场了，例如用均线来判断大势，当价格在某个大周期均线之上，就认为是涨势，或用趋势线来判断大势，价格在某个趋势线之上，就认为是涨势，等等，总之，粗糙地找到了某个工具，作为判断趋势的依据和支撑。当判断为涨势后，此后就是一根筋做多，判断为逆势的时候，此后就是一根筋地做空，做到顺你判断的势。

三、第三步：细化入仓点、止损止盈点、仓位，形成明确可执行的交易规则，即交易系统

        只有第二步的话，你只是能粗糙地判断出行情的大致趋势，但是何时入仓呢、止损如何设置呢、何时止盈呢，光知道了大致趋势，你仍然困难重重，例如虽然判断出了涨势，但看到行情已经上涨较大，上涨较快，不敢进多；进多了，但不懂止损的设置，当行情大幅下跌，或者你的大势判断是错的，或者行情已经由涨势转为跌势了，你傻二愣丁地还持有单子，害怕自己止损刚出来，行情就企稳上涨，不忍止损，不断一拖再拖，结果亏损太大；你不懂止盈，当出现利润了，不知道何时要止盈出来，要不有一点利润，你就赶紧撤离，导致大行情只赚了个皮毛，要不就是当利润回吐，你不忍看到利润回吐，想等利润恢复过去再止盈，结果浮盈变浮亏，浮亏变巨亏。等等，总之，在这个阶段，你的止损较大，账户波动较大，时而大亏，辛苦赚的利润，总是一下子坍塌。

我的体会是把规则具体化，细化入仓点、止损止盈点、仓位，形成明确可执行的交易规则，即交易系统。这个步骤，时间较长，又分为几个小步，分为开仓、止损、止盈和仓位：

1、明确开仓信号

        开仓是你的第一步，在现实中，我们开仓不是晚了，导致错过了，就是早了，被套，浮亏压力大，而且开仓后面对止损，就会恐惧，就会害怕，就会胆怯，而不敢入单。你是进也对，不进也对，进也错，不进也错。进这一切都表明你的入仓点模糊、不明确，缺乏可执行，没有具体的规则依据，才导致了系列问题。

        当然了，不仅是你的入仓信号不明确，而且还很可能你的入仓信号不科学，进了就容易被套，成功率低，入仓了，行情总是就结束了，或者先洗你一下，打你的止损，然后再前进，把你丢下车、起尘而去，导致你面临多次的入仓、被打脸，你自然再面临下次开仓信号的时候，你会胆怯，会害怕，不敢进。这个问题，都是因为你的入仓信号不科学所致，缺乏概率上的统计和大量样本的检验。

          你明确了你的入仓信号，而且经过检验，你的入仓信号是科学的、有统计验证的，在这种情况下，你入了仓后，你大概率上是盈利的，你当然就自信起来，下次再次面临开仓信号的时候，你知道他是概率上能盈利的，你自然就敢入仓；而且你的入仓信号是明确、可执行的，不是模糊不定的，所以你的入仓不是瞻前顾后、摇摆不定、矛盾重重，而且清晰可见，进就是进，不进就是不进，没有犹豫地余地和回旋空间，自然就容易执行，就不容易产生不执行的问题，执行起来游刃有余。

2、明确止损设置

        止损更难，因为有可能止完损、价格就回来了，你懊悔，来回的止损；有可能不止损、就继续亏，你也后悔，后悔未能及时止损；止损在你心目中变得重要起来了，知道要止损，于是有点价格的下跌，你就会止损，结果只是正常的调整，你止损后，行情又很快恢复涨势，你懊悔不已。总之，你怎么做，也感觉做不到最佳，总是面临是止损还是不止损的矛盾。

        而且止损后，你出现亏损，对你的打击、心理的打击，你是否可以很理性地不报复性交易？你还有再次面对开仓机会时入仓的勇气吗？如果市场不给你止损的机会呢，例如，市场开盘大幅高开或低开，或者大幅跳水，让你来不及止损，或者点位止损过大，大超你的容忍范围，你怎么办？一旦止损失控，人就会有一种赌，放手一搏，任其亏损不断地扩大，最后是情绪崩溃、爆仓。

        这个系列问题就是你的止损设置有问题，止损设置是模糊的，导致你经常面临是否应该止损的问题，而且你的止损设置也可能是不科学的，导致止损后价格又大概率回去，导致你不愿意止损。

       止损，一旦有一套成熟的系统后，止损就变得清晰可见了：什么时候需要止损，什么时候亏损是暂时的，什么时候止损后发现错了，可以追单。止损设置要明确，也要科学，止损后，行情能大概率上，能给你更好的价格或更多的时间，你能接回，这就说明你的止损设置是科学的，这就牵涉到止损设置的科学性，止损能做好了，基本上可以做到不大亏了，也是入门的标志。

但是，你即便学会了止损的科学设置，止损仍然是不可避免的，因为谁也不可能都对。想赚钱，只有靠少止损多止盈，或者小止损大盈利，最后遇到极端的行情要有应对的手段。 所以解决了止损的问题，证明你的系统也完善起来了，止损能做到了，执行了，也就会不大亏了，也代表入门了。

      止盈和止损类似，止盈是变相的止损，只是止盈的条件会比止损松一些，严进宽出嘛，就不多谈了。

3、明确入仓的仓位

        我们刚开始都误认为，要想赚大钱，肯定仓位越大，赚得越多，要想暴利，肯定要重仓，刚做交易之初的几年，我也这么认为的；在交易中，当我们亏损的时候，我们会懊悔我们的仓位太重了，下次要轻仓；但当我们盈利的事后，我们又会后悔，下次要重仓。总之我们一会儿重仓，一会儿轻仓，在重仓和轻仓之间摇摆不定，搞不清楚。

         其实同样的交易系统，并不是仓位越大，盈利越多，不是如此的，其实是有一个科学的计算仓位公式，不大也不小，和你单子的成功率、盈亏比、止损大小有关，有最佳的仓位比例，才能实现盈利最大，而且你的账户最能长久、稳定。把这个最佳仓位，计算下来，然后明确你每次入的仓位大小，固定下来，就不会那么多后悔了。

4、形成明确、可执行的交易系统

          当然了，上面的每个信号都不是孤立的，而是相互影响的，一环扣一环，例如，你入仓的时机和点位不同，决定你的点位止损会有不同，在每笔损失控制的情况下，也决定你的仓位会有所不同，如果入仓比较及时的话，点位止损就会比较小，点位止损的设置会比较主动，仓位也可以有所放大；相反，入仓时机有所滞后的话，点位止损就可能比较大，此时要控制止损，需要对点位止损进行调整，也决定你的仓位会适度缩小。等等。

        总之，每个信号不是孤立的，是相互影响的，所以当你明确了每个信号后，你还需要根据逻辑，进行一定的组装，就像车链子一样，把每个环节连接在一起，就形成了明确、可执行的交易系统。

          这一关是最关键、也是最困难的一步，因为交易不是简单的正确与错误，交易中没有绝对的正确或者错误，都有着自己的适用条件；而且，正确的交易方法，不一定都会赚钱，还可能较长时间不断亏钱，这会导致你中途失去信念，不断更替方法，无法形成稳定的交易系统，或者错误的交易方法，也会让你经常赚到钱，甚至赚到大钱，导致你不会舍弃错误的交易方法，而让错误的方法一直陪伴着你。

        所以这一关的困难之处，是需要严密的逻辑、大量的数据样本和概率支持，是很困难的，但也最关键的。我见过的大部分做交易者，做了十年甚至二十年，都未能形成自己明确的交易规则，而是交易方法漂浮不定，无规则可依。

         要想渡过这一关，需要大量的实战、、亏损、、总结、、再总结、、再实战、、亏损、、再总结、、、、、总之，很困难，一眼望不到边，会感觉到纷乱复杂、毫无头绪可言，悟性高的人，需要七年左右，而且你要能熬过这七年，七年之中你的资金不能亏完，所以是比较困难的，当然对于大部分人而言，我见过的人，大部分人十年甚至二十年都未能总结出来。

          当然，最快的捷径，是这个行业中成功的人，将自己的成功方法，都传授给你，你就省去了大量的总结、亏损、总结、亏损的无限循环，只需要不断的练习、练习、大量练习，就能较快掌握，可能需要一年左右，可以看一本书《刻意练习》，里面讲解在某个领域做成行业最杰出的最简单方法。

        只要你过了前三步，你会发现“哎，你基本上能做到不亏了，能有所盈利了”，你慢慢地就自信起来了，亏损时，你一样地有自信，甚至你能把止损变成盈利了。此时，你的技能成熟了。

第四步、明确“有所不为”，大刀阔斧砍、砍、砍自己能力圈之外的行情和利润

         十多年前，我也认为，当我完成了第三步后，我的账户应该是稳步增长的，我应该是稳定盈利的，可是我完成了第三步后，发现不是，我的账户仍然是时而盈利、时而亏损，虽然整体是盈利的，我再进行双盲测试的时候，我的交易系统是完全可以做到非常稳定的盈利曲线，但实战中一直利润震荡式上涨、不稳定，我始终没有想明白原因，一直不断反思、总结，还一度怀疑我的性格、心态是否适合做交易，花费了很长的时间，甚至比第三步的时间还要长，我才找到了原因，才开始了第四步。

          如果只进行到了第三步，虽然你的交易技能成熟了，但此时，你仍然会遇到执行中的难题，会有许多心理障碍，你虽然有了交易系统，但无法让自己去执行，无法做到知行合一，该做的没做，不该做的却做了，例如：看到了自己的系统没有发出入仓信号，但事后看，没有入仓的行情却是大行情，自己懊恼，开始反思，于是修正的交易系统，降低入仓门槛，结果在后面的行情中，遭遇亏损，再开始修正系统；看到了这个品种发出了信号，就直接追，看到那个品种发出信号，就直接追，来回奔波，疲于奔命，最后可能发现止损一大堆；有了利润后，害怕利润回吐，不能持有单子；如果没有到止盈信号，结果利润大幅回吐，此时会懊恼自己没早点止盈，后悔自己贪了，应该早点跑，结果造成后面的有点利润就跑、、、、、当然，太多的心理障碍，都不断阻挡自己的执行，不断困扰，不断在各种矛盾之中焦灼。

        只完成了第三步，你的账户能够盈利，但是不稳定，账户波动较大，而且盈利不大，一会儿盈利较多，但是没多久就频繁止损，累计亏损较多，剩余了一点盈利，你不断在技术上反思、总结，但始终不得法，找不到解决的办法。

         当然了，在第三步之前，这些心理障碍也都会出现，而且心理问题更多，但是在第三步没有建立可执行的交易系统之前，谈心理问题都是没用的，没多大意义上，因为心理问题不是独立的，心理问题是建立在交易系统之上的，有了交易系统，心理才是“有的放矢”，你没有交易系统，则心理问题是“无的放矢”，永远无解，永远无法找到答案。例如，你面临频繁交易、做不到等到的问题，你咨询“如何才能让自己能做到等待？”我想问，你等待什么？你要等待什么东西？你没有交易系统，就不知道自己的入仓信号是什么，自然也就不知道该等什么，每日价格都会波动，所以每日都有看起来有利润的机会，你当然要下手去做，如何能做到等待？所以脱离了交易系统，心理障碍基本上都是无解的，就像狗一样不断追咬自己的尾巴一样，永远无解。当然了，第三步完成后，你大约60-80%的心理障碍都是能够自然化解的，心理问题大幅减少。

        根据我自己的交易经历， 第四步不是最困难的，但却是很关键的，我所花费的时间比第三步还要长。如果第四步没有完成，第三步只是让你不会亏损了，整体能盈利，但会时而赚、时而亏，盈利不稳定、盈利弱，账户波动大，盈利也不大，只有第四步后，你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小、盈利大。

           根据我自己的交易经历， 第四步不是最困难的，但却是很关键的，我所花费的时间比第三步还要长。如果第四步没有完成，第三步只是让你不会亏损了，整体能盈利，但会时而赚、时而亏，盈利不稳定、盈利弱，账户波动大，盈利也不大，只有第四步后，你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小、盈利大。

         我的体会是懂得“有所为，有所不为”，大刀阔斧砍掉自己能力圈之外的行情和利润。完成了第三步，仅表明你明确了“有所为”，懂得了如何干，悟性高的人需要花费七八年，但那只是交易的中级阶段；但你没明确“有所不为”，这才是交易的高级阶段。

          好多人完成了第三步，本可以盈利，但最终账户还是回撤大、极不稳定，因为没有明确“有所不为”，没有明确哪些利润才是自己的，哪些利润是别人的，别人的利润也想落入腰包，不落入腰包就嘴馋眼馋，就会导致自己不顾及信号而去盲目追单；没有明确哪些行情注定是与自己无缘的，对于自己抓不住，或错失的、事后看比较大的行情，总是耿耿于怀、郁郁而终；哪些品种根本就不是自己的菜，做某个品种，无论怎么做总是亏，甚至从没从它身上赚过前，但却控制不了还要做它、、、、、本质上就是没有明白自己的能力圈。

        对于技术分析而言，因为你基于技术分析建立起来的交易系统是不可能抓住所有行情的，连一半的行情都抓不住，能抓住三分之一的行情，你的盈利就足够了，但是你不理解，没有领悟，总觉得错失了行情和利润，自己心不甘，总觉得是自己的交易系统有问题，每遇到一波错失的行情和利润，你都心痛、郁闷，要修正自己的交易系统，以希望能使自己的系统在下一次抓住类似的行情和利润；或者看到涨势或跌势凶猛的行情，心痛刀割，没有出现自己的入仓信号就领先抢跑，想多赚点，或者不顾及止损太大就盲目追单，结果导致事后止损太大、账户回撤大，暂时舍弃自己的交易系统，而且告诉自己“这是例外，仅这一次，下不为例”，经常这样去重复。看到某个品种出现你的信号，你就杀入，而没有想到不同的品种有自己的秉性，有的品种具有妖性，怎么做都会亏，有些品种就不适合你的交易系统，两者性格不合，但是你全然不顾，而是杀入，结果都亏在了这些品种中；你看到你的持仓有了利润，但是害怕利润回吐，行情刚回一点点，就担心利润回吐，当然事后看，部分行情确实会回撤打掉你的止损、利润化为泡影，部分行情会持续延续、走出大行情，但是在前者的影响下，你担心利润化为泡影，有点利润即开始神经紧张，也就断了后者的大利润。

         对于基本面的投资而言，相对于大千世界，你的知识面、数据和经验总是有限的，由于基本面的复杂性、广泛性，你不可能深入了解那么多的行业，更不可能了解那么多的上市公司，也不可能那么研究透那么多的大宗商品，你能在某一个领域研究透，你就已经相当牛了，隔行如隔山，跨行业非常难，你在这个领域，因为你的知识积累、先天优势、信息优势，例如你是焦化厂或钢铁厂的人员，你拥有焦炭或钢铁的人脉圈，首先你就拥有了先天的信息优势，能第一时间知道双焦或钢贸的供需矛盾、库存情况、国家政策情况，其次你常年在这个领域研究或工作，你对影响他们价格走势的因素、逻辑了如指掌，当某个因素出现变化，你能够灵敏地判断出他的走势，这就是知识积累的优势，这些知识层面是非行业人员再努力也是无法和你竞争的，这就是你的能力圈。你只投资于你擅长领域中的交易机会，你能胜多败少，别人无法和你竞争。股票行业，你是学医出身，做过多年医生，积累了医药的人脉圈子，你会别人知道哪种药管用、哪种药销售好、哪种药有前途、哪种药是骗子，你拥有信息优势和行业优势，你能外行更容易发现医药行业中的牛股，这是你的能力圈。

        不过在投资中，你是钢铁的圈内资深人士，你看到化工上涨或者农产品上涨，而自己的螺纹却没涨，一直没行情，你会心痛、心痒，就会去做化工或农产品，但由于不是你的擅长，你不太懂，结果总落入陷阱，导致辛苦从钢材中赚的钱，回吐，还导致亏损；你是医药行业的资深人士，医药股好久没涨，你看到科技股上涨，你忍受不住自己去做科技股，但不太懂，结果调入陷阱，账户回撤大。

         因为你没理解“有所不为”，没有划清自己的能力圈，导致面对错失的行情和利润，你都会自责，指责自己为何会错失了行情和利润？自己没抓住，就会对自己的交易系统做出怀疑，在怀疑的背景下，自然就会不断地出现不执行的问题，时而执行，时而不执行，就会出现利润该赚却没赚、不该亏却亏的循环，然后就产生了内心后悔等等其他的心理障碍。

         我的理解是，你要明白“有所不为”，就要划清明确的界限，你需要明确哪些品种需要舍弃、哪些行情需要舍弃、哪些利润需要舍弃、哪些机会需要放弃、、、、、、、，明确自己交易系统内的行情和利润才是自己的，交易系统之外的行情和利润，再大也不是自己的，与自己无缘，一旦将自己的入仓信号、止盈信号降低到这个标准后，则此后的交易质量便无法得到概率上的保障。只在自己擅长的领域内进行投资，守住这个能力圈，你才比别人有优势，才能收割别人，领域外的机会放弃、扔掉，那些都是你的陷阱，那是王八蛋才能赚的机会，你又不是王八蛋，干嘛要学王八蛋？巴菲特一生坚持做消费行业的投资，因为他不是理工出身，商科出身，看不懂科技，根据自己的能力圈，一生坚守消费和价值投资，当然很少的情况下他偶然投资过科技股，业绩却不好，更加坚定了他的坚守。

         当然了，你的能力圈是可以拓展的，“有所不为”的部分可以变成“有所为”，例如发现了新的成功率高的信号，或者通过大量的阅读和研究，深入了解了新的行业，但是这需要经过大量的验证、丰富经验，发现你的这个拓展的能力圈，是能盈利的，才在实战中去运用，才成为你的“有所为”的部分，否则就死守“能力圈”。

         第四步不是最困难的，但却是很关键的，如果第四步没有完成，第三步只是让你不会亏损了，但会时而赚、时而亏，盈利不稳定，账户波动大，只有第四步后，你的账户才能出现稳定的盈利、回撤小。

         完成第四步，所花费的时间有可能比第三步还要漫长，我建立自己的交易系统可能花了五六年，但经过大量的吃亏、打脸，中间曾经连续累计亏损在千万，等到我明白了能力圈和砍掉了能力圈之外的，却花了五年以上的时间，因为明确“自己不能做的东西”，要比明确“自己能做的东西”，需要较高的悟性，如果能悟到这一层面，则去砍掉能力圈之外的东西，砍不是困难的，砍掉就行，毕竟要建立自己的交易规则，明确能做的东西，需要大量的科学性、论证性和逻辑性，但砍掉能力之外的东西，就相对容易一些了，不用这么麻烦和繁琐了。

        完成了第三步，只是表明你的交易技能成熟了，60-80%的心理问题得到化解，完成了第四步后，你的交易思想就成熟了，交易理念也成熟了，80%-90%的心理问题得到化解，困扰少了很多，心里云淡风轻，你的交易境界达到一定的高度了，此后你的知行就容易合一了，执行不是难事了，因为不做能力圈之外的事情，你的止损会大幅减少，账户回撤就小了，同时因为你明确了哪些利润是自己的、哪些利润不是自己的，你便能够持有单子、抓自己能抓的利润，能放飞利润，利润也就会增大了，此后你的账户就呈现了回撤小、利润变大的特点，你慢慢发现原来交易不过如此，交易不难、不苦，是轻松愉快的事情。          

           其实，说实话，我虽然做交易近二十年了，但是感觉完成第四步，也只是2010年前后的事情，但是即便如此，有时还会不守能力圈，总想试试新东西、玩玩新花样，但经常亏多胜少，又会步步坚定死守我的能力圈。

第五步、通过跨周期的实战，获得了真金白银的盈利，用事实证据建立起对交易系统的信心，逐步形成信仰，而后就是相对简单、重复的过程。

         完成了第三步和第四步后，你交易整体是完全可以获得盈利，盈利问题已经不是什么问题，而且账户回撤也能得到显著的控制，交易达到了中高级的阶段。

          但在你建立了成熟的交易系统、大刀阔斧地砍掉能力圈之外的行情和利润后，你在交易的过程中，当你面临连续多次的止损，出现持续几个月或半年的亏损后，甚至在一年之中，你的账户都停滞不前或者出现小亏，此时你还能够坚持你的交易系统和能力圈么？你不知道这种泥潭情况还能持续多久，沉浸在这段时间内的亏损，让你看不清她未来长期是否能长期盈利，此时，你对交易系统和自身的信心恐怕被动摇，甚至被撕的粉碎。相对交易的人生而言，半年或一年的时间都是短期内，但是恰好这种短期内的损失，会影响到你对系统长期内的期望，使你会对你的系统产生质疑，即使你知道它是长期稳定盈利的，短期内的亏损也会让人疑神疑鬼，就会出现此后知行不一、乱操作的行为，进而会陷入到负反馈，可能产生恶化的循环，或者修改、放弃自己的交易系统；或者能力圈内内的交易一直见不到利润，还亏损，业绩远差于其他人，就禁受不了能力圈之外的诱惑，放弃自己的能力圈。

          信心不是你想有信心就有信心的，信心不是无本之木、无水之源，现实中较长一段时间内的亏损就摆在眼前，账户中不盈利、亏损的事实就在眼前，证据事实摆在眼前，怎么会对你的信心不产生动摇呢？

       我先讲一个故事：我岳母是一位虔诚的基督教徒，她50岁之前根本就不信什么宗教，一直经商，走南闯北，但是为什么50岁后就信了呢？虽然此前有人给她传教，但她根本置之不理，压根不信，有一次她吃饭洽着脖子了，喘不过气，甚痛苦，于是她尝试了一下，类似于默念“如果脖子好了，她就相信基督”，很快好了，她就入基督了，但此时仍然是半信半疑，并不虔诚，只是类似履行诺言；第二次是她生病了，怎么吃药也不好，后来她就祷告，向基督祷告，没多久好了，她就已经基本相信基督了，但还不足以让她放下所有的事业去传教；第三次是她的妈妈病倒了，生命危在旦夕，她很爱她的妈妈，似乎看不到医院的希望，于是她再次祷告，加上医生的手术，她的妈妈就病好了，而且身体还比较棒， 这次使她完全相信“耶稣就是来拯救人的，基督所说的上帝、神灵都是存在的”，因为都灵验了。于是此后她就变成了虔诚的传教者，蒸蒸日上的事业全部放弃，不断地传教，即使面对冷嘲、热骂，她也是微笑着传教，一直坚持了二十多年。当然了，除了我岳母之外，还有另外的一个佛教的虔诚亲戚，也是类似的经历。（我们不谈神到底是否存在，按照通俗的话讲，是心理暗示，或者恰好蒙对，或者即便没有祷告结果一样，等等，这些都可能。我们本篇不谈论这个话题。）

         不是别人告诉你神存在，你就会相信神存在，也不是你想让自己相信，你就会相信的，说教是不会产生骨头里的信仰，永远都是不信，或半信半疑，而是要通过事件的反馈，得到了几次检验，有了充分的证据，即宗教中所说的灵验，几次都灵验了，才能说服你自己的内心，你才会血液里产生信仰。

  第五步，我的体会是：必须通过时间的沉淀，通过长周期中真金白银的盈利

看到长时间内真实盈利的钞票，通过不断的正反馈，才能让自己彻底相信“自己的系统是真能够长期盈利的”，才能内心深处接受“当前的困境是交易系统中必须面对、也必会遇到的短期问题，坚持下去就能盈利”。自我麻醉自己、说服自己“对交易系统要有信心”等说教，只能刚开始有效，就如同我们听成功学一样，刚开始是容易被打鸡血、产生崇高的信心，但是一旦中间遭遇持续时间长的挫折，这种自我麻醉的信心是最脆弱的，很容易被摧毁，信心需要不断地得到正反馈，才能产生信仰。

        首先，我们要知道任何的交易系统都是有盲区的，即便你建立了成熟的交易系统和明确了自己的能力圈，但是行情千变万化，行情秉性也是会变化的，而你的交易系统只是适合这么多行情中的少部分行情，世界上没有一个能适应所有行情的交易系统，就连适应大部分行情的系统都没有，只有能适合少部分行情的交易系统，这意味着在其他的大部分行情或行情秉性中，你的交易系统并不适合，而我们又无法提前预知下一波的行情或行情秉性是什么样子，我们的系统就遭遇了盲区。

          在我们要“知行合一”、“执行系统，遵守纪律”的要求下，遭遇到盲区，我们就容易出现了连续的亏损。例如，你建立了事实上确实能盈利的交易系统，也砍掉了大部分不适合交易系统的品种，只聚集在这些少数的品种进行交易，但是这些少数品种的行情也会出现变化，例如从趋势行情步入震荡行情，则你的趋势交易系统就遇到了盲区，从震荡行情步入到趋势，则你的震荡系统就遇到了盲区；但除此之外，品种的秉性也会出现变化，例如过去长时间内，某品种趋势的走势比较稳健、有规则、信号成功率高、不爱洗单，你的交易系统就适合这种趋势中的趋势秉性，但是后面随着供需的平衡、环境的改变、主力的变动等等，该品种的稳健性变异，呈现出了妖性，趋势运行中容易打你的止损、把你洗下车然后快速恢复，或者一进三回头，容易打你的保本或移动止损，等等，都容易让你的交易系统在该品种的趋势运行中不断地止损。任何系统必然有盲区，而且盲区占大部分时间，这决定着大部分的时间内，你的交易系统会出现亏损，或者停滞不前，

          由于交易系统必然存在盲区，而且大部分时间都是盲区，决定着你会时不时地在一段较长的时间内，账户不断亏损，或者账户停滞不前，那么在自己不断被打脸的这么长的时间内，你的信心还能坚持么？你还能相信你的交易系统在长期能盈利么？恐怕是比较困难的，你自己都不断地自我质疑，对交易系统的盈利性变得半信半疑，慢慢就会出现知行不一的问题，日后等到出现符合你交易系统的行情之时，你会变得优柔寡断，例如由于此前连续多次的止损，或较长时间的不盈利，导致情出现信号时，你不敢进，该能抓住的行情不敢抓，该放飞的利润不敢放飞利润。

         我们经常喊“相信自己的交易系统，相信自己”，但事实上，不是你告诉自己“相信”就能相信的，只有你长周期内整体盈利了，跨过了几次的盲区，用真金白银的盈利证实了自己是能长期盈利的，才能灵魂深处、从骨头或血液里相信“当前的困境是短期问题，长期内是能盈利的”，你面对困境时，依然相信你的交易系统，相信你自己能盈利。

          那么，要跨过几次的盲区，意味着你要经历一个长的交易周期，这个周期包括几轮的盲区和舒服区，通过了盲区，也通过了舒服区，每轮下来，你都获得了真金白银的盈利，实实在在的盈利，这才带给你骨头里的信心，才能产生信仰，宗教般的信仰，很难再改。那么需要多长的时间呢？股票分为牛市和熊市，股票不能做空，熊市里不好做股票，大部分熊市时期属于盲区，所以做股票的话要至少经历一轮牛熊，熊市里回撤不大、可控，一轮下来，获得较高的收益，年均收益率较为不错，而一轮牛熊就需要八九年；对于期货而言，期货里可以做空，一轮包括涨势、跌势和多个震荡期，大约为六年。

          做期货，意味着想获得跨周期的盈利，带给你宗教般的信仰，至少需要一轮周期六年，意味着完成第三步和第四步后，还需要至少六年的时间；而做股票的话，意味着完成第三步和第四步后，还需要至少八年的时间。

         无论是六年，还是八年，时间还是比较长，而且也不能保证这六年或八年中的盈利，都是你严格按照你的交易系统来操作的，所以交易结果可能也不一定能完全代表你交易系统的的真实结果，因此还可能需要更长的时间，例如两轮交易周期。

      么有没有一个节约时间、带给你充足信心的简单办法呢？毕竟人生的生命有限，黄金时间更短，我们的黄金时间可能已经花费在前四步了，第五步还要花费太长的时间，太浪费生命了。

（1）技术分析构造的交易系统，通过双盲的历史模拟测试，大样本的数据检验，能带给你充足的信心

        复盘过去无数品种的历史走势，既不知道什么品种，也不知道什么时间段，只根据K线的走势和轨迹，做出交易指令，可以在很短的时间内获得很长年份的实际交易结果，三个小时历史模拟交易，就可以看到五年交易的结果，例如盈利率、成功率、回撤、资金曲线等等，让你从一个长周期的眼光，正确地对待该交易系统的性能；同时，把大部分品种都跑一遍，在众多品种上，看看你的交易系统获得的交易整体情况，等等。因为过去某个品种长周期的走势，包含了趋势和震荡，众多个品种的走势，包含了各种各样的行情走势秉性，过去多年的行情种类，基本上已经包括几乎所有的行情种类了，样本充分、样本种类齐全，如果经过这么多无数的测试，你的系统仍然能整体性获得不错的盈利、回撤较小，则你对交易系统就会产生一个全面、深入的信心。

      此后，在未来的时候，当你面临一次止损、两次止损三次止损甚至更多连续止损的时候，你才会仍然坚持对交易系统的信心，仍然能够坚持下去，因为你已经大规模的测试，知道这是系统内常遇到的问题，连续三四次或四五次后，就会走出符合系统的行情；如果你半年没有盈利，账户停滞不前，甚至小亏，如果你经过大规模的历史测试，知道“交易系统有时会在半年的时间内无法盈利”，因为这段时间行情恰好是震荡的杂乱，但在长期内，一直都是可以盈利的，你仍然会坚持下去。因为你已经大规模测试，知道交易系统在过去那么长的时间内，无论对于什么行情状态，什么样的行情秉性，都是能获得一种整体性的盈利，止损可控，出现暂时的困境，你会有信心，面对行情，可以从容的按照系统交易，你内心真实地相信“坚持下去，系统会让你盈利的”，你依然会坚持下去。相反，如果没有经过大规模的测试和大样本数据带来的信心，半年的煎熬和不盈利，你根本是无法坚持的，自我麻醉和自我欺骗，是禁不起考验的，是容易放弃的。

       当然了，这种双盲的历史测试，不仅第五步需要，其实第三步和第四步也都需要，你在构造你的交易系统时，检验他到底能否盈利、交易系统还存在什么问题、如何修正，修正后盈利情况如何，还如何去修正，再去双盲检验是否取得了进步，都需要这一步。

（2）  基本面构造的交易系统，很不幸运，不易进行历史的检测

        许多人只知道技术分析能建立起自己的交易系统，但基本面也会有自己的交易系统，例如巴菲特基于基本面的交易系统就是由安全边际、看得懂有大增长潜力的消费股、护城河、价值投资等构成的投资框架，当然每块内容都会有他自己的大致量化概念，基本面的商品投资者也会形成自己的基本面交易系统。

      但是基本面系统无法进行历史的模拟检测，你想回过头在翻看历史上的基本面信息时，妄图用你的基本面系统来判断当时的价格走势，然后对照着后面的价格走势，从而检验你的基本面系统。这是做不到的，至少是很难客观的，因为：

1、你研究某个品种多了，其实你本身就已经大致知道了该品种在某一年的大体走势，而且在你翻阅当时的研究报告时，研究报告上会提到当时的价格走势，这样就会使你先入为主，你大体知道了当时和后期的价格走势，都影响到了初始时你的基本面系统的检验和构造，即有未来函数。就类似于验证你基于技术分析建立起来的交易系统，当你验证你的交易系统时，你明明知道行情后面一路大涨，初始时你很可能找理由进场，然后中间坚定持有，大赚。即后面的价格走势影响到了你此之前的判断和操作，就不能有效地检验了你的基本面交易系统。

2、影响价格走势的基本面因素太多，时隔过去，你很难搜集全历史上与该品种相关的所有信息，很容易遗漏很多信息，甚至重要信息；而且基本面出现的最早时间点很重要，直接关系到和价格的因果逻辑关系，但是你搜集到的信息都可能不是最早出现的时间点，而是过了较长时间后的时间点，混淆了你的逻辑。

     总之，基本面的交易系统很难被历史检验，即便检验了，未来的基本面环境、因素权重都会不断出现变化，甚至变化较大，你的逻辑推理和投资不容易简单重复，所以基本面的交易系统容易大赚大亏、大起大落。

        当然了，上述了的双盲测试，通过大样本的数据，能带给你充分的信心，但是要想带来信仰，还是需要真金白银的盈利，实实在在的盈利，毕竟双盲测试所带来的盈利是虚拟的，和真金白银相比，还是有一定的实感差距，该经历的还是要经历的，走的路还是要走。但是这种简单的方法，起码能带给你充分的信心，让你坚持下去，能获得真金白银的盈利，加快形成信仰的步伐。

         当你形成信仰后，就类似于宗教的信仰，就不容易改变了，因为你越信他，他越带给你正反馈，你就越相信，再带给你正反馈、、、、良性的循环，此后你就是简单的重复就行。当然了，“简单的重复”只是相对于过去的操作心理，变得简单化、重复化，但还真的不是简单、重复，除非你变成了程序化的交易，才可能简单。

第六步：把交易系统放在大环境中考虑，在不同的环境中适度地调整交易系统，以适合外部环境，使两者合拍，不仅可以大幅减少亏损，关键时期还可以获得暴富。

           当你完成了第五步之后，此时你能够严格遵守交易系统，即使中间遇到困境，你也很有信心，因为大量的统计样本和跨周期的长期盈利，已经让你深信她肯定能渡过困难期，并且走向盈利，而且也知道当她遭遇外部环境---行情的走势变化，让她踩不上节拍，她会出现亏损。但你知道，扣掉这部分亏损，长期中你的交易系统仍然是能盈利的，你会永无止境地坚持。

          所以当你完成第五步之后，你已经能够自由、轻松地执行交易系统，你已经非常了不得，已经能长期稳定盈利了，交易达到了一个质的提高了，水平很不错了，能够实现财务自自由了，恭喜你，很少人一辈子能达到这种境界，你实现了！

          不过如果你还想晋升一步，不仅仅满足财务自由，而是想要大的成就，获得巨大的财富，则简单地严格遵守交易系统，这个是不容易实现的，除非你已经募集到大资金。举个例子，假设你有20万，长期稳定盈利一年一倍，这个收益率还是很高的，一年赚20万，但是你中间还要吃饭、娱乐和家庭开支，赚的20万都基本支出了，可能剩5万，则下一年的账户也就有25万，到第三年你的账户也只有30万多点，增长是比较慢的；即使你有100万的本金，挣的多花的也多，你一年的消费会在50万，第二年账户也只有150万，第三年有200万多点。你想要有几千万，甚至几个亿，靠着你的资金稳定增长，何年是个头？更何况，你能否一年一倍都是个问题，因为一些年景不好的时候，你可能只赚20%或者不赚。即使遇到年景很好、行情很好的时候，你也就是获得两倍，是不容易在资产上有一个质的跨越和提高，或者需要太长的时间，中间的变数较多。

1、为什么严格执行交易系统，不容易暴富，只能稳定盈利，而且盈利率并不太高呢？

         交易系统本质上是基于在过去较长的时间内，获得的一个大样本的统计数据，包括成功率、回撤率和盈利率，都是基于过去历史较长时期的一个统计结果，结果满意，能够长期稳定盈利，则就会当做我们的交易系统。

           长期来看，我们严格执行交易系统，获得的是大样本上的盈利，因为我们必然会在一段较长的时间内出现连续的止损，当市场系统性陷入震荡行情或走势杂乱无章之中时，我们要严格执行交易系统，当系统出现入场信号时，我们就要入仓，因为我们也不知道本次信号是真信号，还是假信号，只能严格执行，此时我们的成功率低，因为大部分时候行情都是震荡或杂乱无章，这意味着中间较长的时间内，我们亏损较大。等到行情走出趋势，走出符合交易系统的行情时，我们获得利润，这些利润扣掉此前的大量止损，只要是正的，我们就获得盈利，这个是交易系统应得的利润，这就是做趋势的核心思想。

            我们要坚持交易系统的一致性，等到行情走出趋势时，由于我们并不知道下一步行情是延续趋势，还是陷入震荡，只能遵循系统，前后一致性，仓位不能放大，所以即便走出了较大的行情，我们能获得的利润率并不是很高，例如翻两倍；同时此前震荡或杂乱中出现了大量的亏损，趋势中的利润需要扣掉这些亏损额，会大幅限制了我们交易系统的盈利率。所以结局是，我们获得的是长期的稳定盈利，而且盈利率并不太高，就很难获得巨大的财富。

2、需要放在大环境下，适度地调整交易系统，以适合大环境，让两者踩上节拍，提高交易系统的性能，才能减少大量的止损，同时关键时期获得巨大财富。

         我们需要看看什么是交易系统？交易系统就是指盘面上基于技术分析所形成的入仓信号、止损信号、止盈信号、加减信号和仓位配置所构成的系统性的交易法则。按照通常对于交易系统的理解，我们可以知道，交易系统是能够被量化或用文字清晰表述的规则。

         但是除了能被量化或文字清晰表达的规则之外，还有一些东西，是无法量化或无法用语言清晰表达的，是无法融入到交易系统的构造之中的，例如市场的环境、资金情绪、基本面因素、品种秉性等外部环境，这些因素是无法量化或文字表达的，大部分是无法用语言能够清晰地写出来，是游离于我们交易系统构造之外的。

           不过这些无法量化或文字清晰表达的因素，确实能够影响到我们交易系统的性能，包括影响到我们信号的成功率、盈利率、回撤率，例如：对于同样的一种入仓信号，不同的市场环境下，他的成功率是不同的，市场环境热情高涨的时候，你的交易系统中同样的入仓信号，成功率是比较高的，而且收益率高，能短期内获得较大盈利，盈亏比很高；但当市场环境低落、凄凉的时候，你的交易系统中同样的入仓信号，成功率比较低，而且收益率低，长时间的反复折磨才能获得一点收益，盈亏比很低，得不偿失，呈现亏损。以股市中的牛市和熊市为例，牛市中同样的一个入仓信号，同样一个股票，入仓后能翻一倍，获得大收益；熊市中同样的一个入仓信号，同样一个股票，入仓后只能赚20%，如果还盼着翻一倍，结局必然是做过山车。在震荡和趋势中，交易系统的性能完全不同，震荡中亏损，趋势中盈利；即使是对于趋势，在不同的趋势阶段，交易系统发挥的性能也不同，在趋势的初级阶段，成功率和盈利率比较低，结局可能亏损，在趋势的中期和中后期，交易系统的性能发挥得比较好。不同的品种，由于背后不同的基本面因素，决定他们的走势流畅性和未来涨跌幅是不同的，当两个品种都同时出现信号时，供需严重的品种，会让交易系统发挥得淋淋尽致，成功率高、回撤率低和收益率高，交易系统会入无人之地；相反，供需平衡的品种，行情的走势会震荡反复，即使有趋势，也是震荡式趋势，空间小，容易打止损，交易系统会深陷泥潭，发挥不出性能。不同的品种，不同的股票，不同的时期，都会呈现不同的走势秉性，在不同的走势秉性中，交易系统的性能差别较大，合拍的话，收益率高、回撤低，不太合拍的话，即使能盈利，盈利率也很低。

            从一个客观性的角度来看，不同的环境下，由于行情的走势特征不同，我们是应该适当地调整交易系统和交易策略，调整我们的入仓信号、仓位和止盈信号等，以让她适应环境，例如：市场亢奋的情况下，出现信号就进，没有信号也要进，可以放大仓位；市场低迷的环境，或者震荡的环境，或走势杂乱无章的背景下，你要观望，出现你的入仓信号，你也不进，或者大幅提高入仓信号的有效性，就能大幅减少环境不好的背景下交易系统产生的大量亏损。供需矛盾严重的品种，或者业绩处于爆发期、持续增长的股票，我们不仅需要进，而且放足仓位，就可能在短时间内让我们获得惊人的收益率，以期货为例，期货有杠杠，基本面判断行情大，盘面上验证，放大杠杆，则期货的价格只是翻了一倍，你账户的资金却可以翻几十倍，一次就赚够了你的交易系统需要十几年才能赚到的钱，获得了巨额财富。股市牛市的时候，我们是放飞利润，让利润自由奔跑，眼里盯的是股票价格翻几倍，获得较大财富；但是熊市的时候，我们是及时锁住利润，有了满意的利润就主动止盈，防止过山车，就可以在环境不好的时候也可以获得稳定的盈利。

   

            但是从这个角度上来讲，我们要根据外部环境，适度地调整我们的交易系统和交易策略，就出现了执行的前后不一，这个环境下执行我们的入仓信号，另一个环境下又不执行我们的入仓信号，这不就是执行不一么？是的，是如此，即刚开始要为自己建立严格的交易规则，但是等到你熟练了，境界很高了，最高阶段是可以跳出规则，适合环境。

3、为什么要强调完成前五步，交易水平和修养很高时，才会考虑这一步呢？

          其实绝大部分人没有完成前五步，大部分都还没完成第三步和第四步，就开始了这一步，这会导致另一种严重的后果--------主观交易、无规则交易、胡乱交易，人性的弱点发挥得酣畅淋漓。我在做交易的前六七年，好像就是这样。

         没有完成前五步，此时如果不执行交易的一致性，就会呈现恶劣的结果，例如：当交易系统出现了入仓信号，此时你强调适应环境，看情况是否决定入仓，那么大行情来临时，往往涨幅飞快、挺拔崛起，你害怕追高，此时你说服自己不能进，从而错失了趋势；在扭扭捏捏、低迷沉闷的行情面，没有出现入仓信号，但你认为止损小，可以试试，结果频繁止损。当出现了利润时，强调适应外部环境，那么当你赚了一些利润，就很容易想止盈，盘中的风吹草动都很容易让你早早下马。当出现了止损信号，你不执行，强调要适合环境，为自己找到了不止损的理由，可能认为环境好，人性都害怕亏损，就会想再等等，结果一拖再拖，亏损不可收拾，干脆当了鸵鸟。

           人性弱点要求你要遵循交易的一致性，在你的修养还不够高的时候，不严格执行交易系统，你的人性弱点很容易爆发出来，酣畅淋漓，交易无章可循，乱七八糟，不可收拾。交易规则就是一个牢笼，只有严格执行了交易的规则，前后一致性，才能把你的人性弱点锁在牢笼里面，你就会处于空灵的状态，心如静水，秩序悠然。

          其实，能完成前五步的话，你已经连续长期盈利，表明你对交易的理解已经很深刻，你的交易修养已经非常高，已经能够大幅克服了人性的弱点，能够自制，即使没有牢笼，你的人性弱点也不容易被释放出来。另外，还有重要的一点，就是第六步其实需要更深厚的知识积淀，要求更广阔的视野和知识宽度，就是我们所谓的大格局，例如牛市的时候放飞利润，加大仓位，这需要你具有判断牛熊的基本面深厚功底和盘面感知；供需矛盾的品种，业绩爆发期的股票，需要放大仓位、放大利润目标，这需要你具备深厚的基本面功底和数据、信息资源储备；市场亢奋的时候，你要勇敢进，这需要你有丰富的盘面解读能力和感知能力、、、、等等，总之这些基本功的丰厚知识，是需要一些年头的积累，绝非三五年能积累出来，也得至少需要七八年之上的，完成前五步，也至少得七八年了，所以完成了前五步，你的积累也够了，你具有了识别和判断外部环境特征的能力，具有根据环境而适度地调整交易策略的能力，就能干。

          当然我要承认，这一步我也没完成，我也没很好地处理好外部环境和交易系统的合拍，有些时候判断出大行情，结果放大仓位和放飞利润目标，结果是过山车；有时候，我判断行情不大，缩小利润目标，调整交易系统，但是后来发现，行情走了较远。我也是经常矛盾在，是坚守交易系统，还是适当调整一下呢？不过总体上来看，我这种调整情况，盈利情况是好于此前的，回撤很低，虽然收益率还没能足够放大，没有实现大财富，但收益率提升了一截，而且回撤率比此前低了很多，所以我认为，这一步，我可能才进行三分之一吧。

4、根据外部环境调整交易系统，一定是“适度”、“小幅”，绝非大改，交易的一致性仍然是基础，灵活性仅作为辅助

          根据外部的环境，在交易一致性的基础上，适度调整交易策略，能够更贴近市场，适合外部环境，润滑交易，提高交易系统的性能，这是一种新的质的提高。

         但是强调的是，这种调整一定是“小幅”、“适度”，交易系统的大框架是一样的，只不过在细节上，根据外部环境特征，会有所调整，例如判断牛市的时候或感知大行情来了的时候，此时你的入仓信号基本一致，止损信号和加减仓信号基本都一致，只是此时是大行情，我们需要放大仓位，同时对止盈信号做一个简单的调整，让利润自由奔跑，加入一个简单的条件，提高止盈信号的苛刻要求，不能被轻易止盈，这样就可以让利润自由奔跑；当判断熊市或行情低迷的时候，此时我们要对入仓信号的有要求，加入一两个条件，提高入仓信号的苛刻条件，过滤掉较多的假信号，不能被轻易入仓、、、、、

        交易系统的大框架是一致，细节进行细微调整，即符合前后操作的一致性，但又符合市场不同环境下的变化。本质上是以交易的一致性为基础，灵活性为辅助，交易系统仍然是我们交易的框架，灵活的空间适度。