粉丝来信

保利小研：

见信好！一直想买房，但前一阵子首付来源查的严、贷款也批不下来、利率又高，听说最近银行按揭贷款好像有所松动，主要是放款时间变快了，身边很多朋友之前申请的贷款这几天纷纷放下来了。想问问小研，十一月的信贷环境是不是真的有变好的迹象，现在这个关口适不适合我们刚需上车？

——小王

小研回信

小王：

你好！感谢你的来信！

你的感觉很敏锐，最近信贷环境确实有了改善的迹象，多地银行下调了利率，并加快了放款速度，更有部分城市放低了首付比例。

与此同时，房企融资也得到了政策呵护，确保未来楼市的平稳发展。购房者端政策初见宽松，房企端的政策也有宽松的预期，那究竟是不是咱们刚需上车的时机，且听小研给你细细分析。

1、居民信贷放松，需求将有机会释放

判断买房时机，我们首先要看高层态度，其实10月以来，高层已连续释放两个回暖信号： 

10月15日，央行表示，（1）要保持房地产信贷平稳有序投放，维护房地产市场平稳健康发展；（2）少数城市房价回稳后，房贷供需关系也将回归正常。不能说完全放开，但也是实质性改善。

▎信贷环境：中长期贷款同比转负为正，居民信贷指标向好从金融环境的反应来看上，10月数据显示，近期居民信贷相关指标表现向好。10月居民中长期贷款新增4221亿元，同比自4月后10月再次转为正（同比增长4%）。
其中， 房贷为居民中长期款主要组成部分，表明金融端目前已经有了稳步回暖的趋势。

▎多地利率下调，放款速度加快

金融端偏紧数月后，迎来中央风向转向，各地银行有所行动。前期信贷快速“收紧”城市，房贷利率较快迎来调整。广州部分银行下调10bp，天津五大行首套利率下调10-15bp，华东三四线城市常熟、昆山、常州等利率下调10-20bp。

部分城市贷款提速、额度有所放开，前期积压的“待放款”将加速，上海放款周期由4-6个月缩短至90天，常州缩短至1个月，个别银行甚至一周放款，盐城缩短至2个月左右。

▎部分城市首付比例调整，资质审核放宽

除了利率放松，购房门槛也有了相应下调。如佛山的双外客（外地户口、外地工作）首付比例从原来至少4成，下降至最低3成，利好临广板块；重庆部分项目重启首付2成。

广州、常州银行流水审核放松，部分银行不追溯直系亲属资金来源，佛山工商银行放松对30年楼龄二手房放贷条件，此前仅接受20年内楼龄二手房贷款的申请。

2、房企融资环境改善，降价回款压力减小

鉴于之前对房企融资的全面收紧，接连有房企资金链断裂爆雷，导致后期项目烂尾、无法交楼，严重打击了我们购房者的购房信心。

11月9日，银行交易商协会举行了房企代表座谈会。网传会上透露监管机构将从房企发债方面给予支持，改善房企发债融资环境，此后多家房企纷纷成功发行中期票据，此举意味着银行等机构资本可以通过债券等方式重新流入房企，以缓解房企的资金链压力。

房企能更好的经营下去，不必被迫降价回款，不必割肉换钱， 也预示着短期内价格下行的压力将不再，但至少在政策完全放宽松前，尚可维持目前的价格预期。

3、小结

房企端融资面放松，房企能更好的经营下去，房价下探动力不足，有价格维持预期；居民端信贷环境改善，首付调整给了我们刚需更多的上车机会，利率下调也显著减轻了我们之后的还款负担。

基于现在的市场和政策情况，年内价格不会大幅上涨，但明年政策尚有不确定性，现在确是合适的上车时机。

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